在协会听证会框架内关于执行“核淘汰融资审查委员会”（KFK）建议的联合声明

20 年 2016 月 XNUMX 日

'.ausgestrante' 和 'Umweltinstitut München ev' 关于十亿美元交易的联合声明

另请参阅 19 年 2016 月 XNUMX 日的文章
- 与核电站运营商的十亿协议越来越近了 -

1. 一般说明

污染者付费原则是德国和欧洲环境法的三大基本原则之一。它规定，防止和消除经济活动造成的环境损害的费用，由污染者承担。该原则的目的是防止个体社会行为者通过将其活动产生的成本和风险转嫁给社会而获得经济优势。这一原则的实施还旨在确保经济成本超过要实现的经济利益的经济部门不能胜过其他从社会角度来看更好的解决方案。

欧洲处置指令 2011/70 / Euratom 在第 4 条第 3e 款中针对核电领域对此进行了规定。这要求国家政策必须基于乏燃料和放射性废物的管理成本由产生它们的人承担的原则。德国原子能法 (AtG) 第 2d (1) 条第 5 款明确规定“处理乏燃料元件和放射性废物的费用由废物生产者承担”。《原子能法》第 9a (1) 节规定，核设施运营商必须确保“产生的放射性残留物以及移除或拆除的放射性装置组件能够无损坏地回收用于第 1 节第 2 至第 4 节中规定的目的，或“系统运营商还必须证明他们已采取足够的预防措施来履行这些义务。第 21a 和 21b 节规定了造成放射性废物者承担费用的义务。

关于这些法律规定，德国政府多年来公然未能执行污染者付费原则。仅自 2000 年以来，德国四家核能公司中最大的两家 E.on 和 RWE 就向其股东支付了近 50 亿欧元的股息。这笔钱现在不再可用于核电厂的拆除和退役以及核废料的储存。如果这些负担最终由公众承担，这意味着财富将从全体纳税人大量重新分配给能源公司的一小部分股东。然而，这并不符合污染者付费原则所表达的负担和分配公正的一般原则。

现在将过去的失败推断到未来是错误的做法。相反，目标必须是维护污染者付费原则，尤其是考虑到至少个别运营商目前的不稳定状况。在不危及四大能源公司的继续存在的情况下，这是完全可能的。然而，它假设污染者至少在经济上有能力这样做的情况下仍然要负责。否则，联邦政府会听从 IGBCE 老板迈克尔·瓦西利亚迪斯 (Michael Vassiliadis) 的建议，不要“屠宰你想挤奶的奶牛”，但同时很快就会避免给这头奶牛挤奶。

2、不免除肇事者责任

实际成本的不确定性

总的来说，过去许多大型公共和工业项目表明，在实施之前给出的成本估算被低估了。因此，在文献中，例如对于公共部门的铁路和桥梁建设，平均成本增加了 35% 到 40%。 (1.)

所有以往的项目经验，无论是在核电站（核电站）的拆除和退役领域，还是在核废料储存领域，都清楚地表明，对最终工期和数量的现实估计由于高度的不确定性，成本根本不可能。在所有已知的情况下，都发生了无法计算或从一开始就无法计算的情况，这导致项目被推迟，并且需要更多的财政资源来实施。

无论是退役后检测到的意外污染，还是拆除概念的变化，安全要求的变化，例如防止恐怖袭击，或者临时储存设施的更高运营成本 - 有很多这种规模和持续时间的项目不可估量。 Lubmin 和 Rheinsberg 核电站的成本预测已从最初的 3,2 欧元修正为 6,6 亿欧元。在 Stade 核电站，Eon 现在将最初估计的成本大约翻了一番，从 500 亿欧元增加到 XNUMX 亿欧元。此外，不可避免的改造（“加固”）已经在所有临时存储地点进行或可以预见，这也没有在成本预测中考虑，这是准备金计算的基础。

代表联邦经济部评估核规定的官方“压力测试”明确批评了 HAW 长期储存设施成本计算的过时基础，并指出成本估算可能只是由于这个原因而相对较低。国际比较。 (2.) 此外，潜在的成本假设往往仅来自运营商本身；根据他们自己的说法，专家们没有检查他们的可持续性。

Warth & Klein (2015) 还明确指出，“准备金是在金额或到期日方面不确定的债务。 (...) 确定处置义务的安全、绝对正确的价值从根本上是不可能的。”(3.) 专家还提供了以下评估：“可以想象成本的高增长，并且在一些重大项目中也可以观察到。另一方面，高成本降低是相当不现实的。”（4.)

因此，污染者有义务支付额外费用的无限附加责任是实践中执行污染者付费原则的唯一途径。现在在法律草案中提出的规定“运营商根据原子能法第 9a、21a 和 21b 条以及选址法第 21 条的义务”以支付基本金额和“义务”结束。供款人根据第 8 (2) 节向基金作出任何额外供款的“……”以支付风险溢价（见第 7 页和第 28 页）结束，是不可接受的，因为它会提出污染者付费原则的终结。

此外，令人无法理解的是，至少没有明确规定，供款人的额外供款义务仅在支付给基金的全部金额（包括风险溢价和这些金额在 01.01.2017 年 XNUMX 月 XNUMX 日之后到期的所有利息）时结束已经支付。

审议“高放射性物质储存委员会”的结果

2 年 2016 月 XNUMX 日，在“核能淘汰融资审查委员会（KFK）”的建议报告发布约六周后，“高放射性物质储存委员会（储存委员会）” ” 批准了先前在《选址法》（StandAG）中规定的搜索“存储库”的计划被认为是不切实际的。

StandAG 指出，应在 2031 年之前寻找并确定 HAW 长期存储设施的位置。委员会还认为 40 至 60 年是可以想象的。这出现在委员会关于“存储库”搜索所需时间的最终报告的一章部分，这是在三读中一致决定的。 (5.）因此，最早可以在 2058 年做出位置决定，届时搜索将于 2018 年开始。预计在下个世纪才能启用现场和废物储存。联邦环境部此前曾将 2050 年指定为调试日期。 Warth & Klein 在他们的“压力测试”中为计算假设了这一要求，KFK 也根据这些相同的假设提出了建议。

但是，如果选址过程比预计的时间长得多，那么在许多方面也会产生更高的成本：不仅是选址过程本身，还因为那时需要更长的废物临时储存时间。这可能会导致对临时储存设施（热室等）的结构和安全要求更高，并且如果之前的 Castor 容器超过 40 年的使用寿命，则可能需要重新包装废物。

原子能金融委员会在其提议的能源供应商必须支付的“风险溢价”金额中没有考虑到这些新产生的成本风险，以弥补未来的成本风险。由于这些风险和有关核废料储存最终成本的其他现有不确定性无法明确量化，我们不仅要求提高反映这一具体新发现的风险溢价，而且要求污染者承担无限的额外付款义务.

未来利率的不确定性

代表联邦经济部评估核条款的“压力测试”表明，能源公用事业公司使用的利率平均为 4,58%，是基于过去七年德国长期政府债券的平均收益率（ HGB) 或 15 至 22 年。然而，评估师认为最好使用当前的实际市场利率而不是过时的历史市场利率作为合理的当前评估。他们指出，根据国际会计准则 (IAS) 37.47 的措辞，利率还应反映当前的市场预期。 (6.)

为此，Warth & Klein 使用了基于实际市场利率并接近可持续利率的收益率曲线，这是欧洲保险监管局 (EIOPA) 于 31.12.2014 年 XNUMX 月 XNUMX 日根据 EIOPA 压力测试的方法发布的保险公司。在专家看来，它为非常长期债务的贴现提供了最可靠的长期利率估计。此外，它基本上对应瑞典辐射安全局（SSM）推导瑞典处置费的程序。

如果采用 31.12.2014% 的长期近似利率（因此平均利率为 77%），截至 38 年 40 月 5,6 日，核条款的现值必须为 2014 亿欧元60 亿欧元。 Warth & Klein 确定了近 22 亿欧元的资金缺口。即使在假设未来利率向长期发展为 2014% 的情况下更加积极的情况下，到 4,2 年底也必须设置 67 亿欧元的准备金。与 2014 年实际作出的规定相比，仍有 29 亿欧元的资金缺口。假设平均利率朝着 XNUMX% 的方向发展，到 XNUMX 年底需要拨备 XNUMX 亿欧元，这意味着资金缺口为 XNUMX 亿欧元。 (7.)

联邦政府自己委托进行的研究，也是 KFK 建议的基础，尚未纳入法律草案，这是不负责任的。

风险溢价不足

上述表述清楚地表明，KFK 提出的作为运营商完全免除核废料储存义务责任考虑的“风险溢价”几乎不能真实反映该领域存在的风险。该委员会在其关于确定风险溢价的声明中已经自相矛盾，因此在 KFK 最终报告的第 4.8 章中首先表示：“在最终存储方面，成本和利息风险特别难以预测。由于长期性质，估计。”两段进一步宣布委员会：“加价缩小了准备金和成本之间的差距。”（8.) 在 KFK 的专家根据利率和成本的发展情况科学地整理出一切之后，后一种说法是非常可疑的。

“风险溢价”绝不是根据预期成本和利率风险的计算确定的。相反，它是与核电厂运营商就他们愿意支付多少以换取其公司估值和金融市场准入方面的经济优势进行谈判的结果。因此，在 KFK 报告中通常没有说明“风险溢价”的金额应该如何计算。完全无法理解为什么 KFK 将 Warth & Klein (2015) 的报告作为其工作的基础，却忽略了他们关于最近和预期的未来利率发展导致需要额外准备金的声明。

仅由现实利率假设导致的准备金赤字（截至 2014 年）在 22 至 39 亿欧元之间。因此，KFK 提到的 XNUMX 亿欧元的“风险溢价”一方面远远不足以弥补未来预期利率发展的不足，另一方面还不足以弥补估计成本与实际成本之间的差异。为了考虑到污染者付费原则并限制纳税人的财务风险，联邦政府在任何情况下都必须对转入该基金的准备金要求高得多的附加费，这充分反映了已知和未来可能的成本风险。

无论附加费的大小，我们明确主张维持造成核废料者的无限责任。然而，至少必须确保在完全免除责任之前支付的“风险溢价”实际上是根据对实际财务风险的充分评估而确定的，并充分反映了这些风险。任何其他事情都与国家谨慎处理纳税人资金的责任相矛盾。

3. 更高的基金支付和无限制的额外支付，没有运营商过度负债的风险

为了考虑污染者付费原则，考虑到与核废料储存相关的成本和利息风险，核电厂运营商必须有义务向计划处置基金支付更高的费用。这既适用于计划免除责任，也适用于四家大型能源公司对其造成的核废料成本的无限责任和额外付款义务。如果除现行规定外向基金支付的资金不够可预见，公司应有义务作出额外的贡献。

经营者作为一个整体甚至个别公司目前经济困难的状况不能成为污染者要求出资的衡量标准，也不能成为反对无限额外责任和额外付款义务的论据。然而，可以想象，立法机关会在支付方式方面为公司提供便利。例如，在运营商停止高放废物的进一步生产，即关闭其核电站的情况下，他们可以为其核义务提供分期付款模式。分期付款的金额可以与公司的盈利情况和股息支付相关联——类似于盈利合同。

如果个别公司因无限的额外支付义务而面临过度负债的威胁，联邦政府可以——如果停止支付股息——批准对某些负债进行合格的从属。这样，既可以维护污染者付费原则，同时又可以避免能源公司面临威胁生存的负担。可以保证，如果他们的经济状况再次好转，公司可以继续承担核后续费用。

4、不要将“风险溢价”作为税收赠与返还给电商

联邦政府目前计划让核电厂的燃料元素税在 2016 年底到期。如果这项税收真的被取消，就意味着向能源公司赠送了XNUMX亿欧元的税收礼物。如果把这个数额从“风险溢价”中扣除，目前电商为其免责提供的唯一经济补偿几乎一无所有。

毋庸置疑，现有的成本风险由污染者适当的净支付所覆盖。但是，如果将这笔款项作为节税直接退还给他们，则无法达到确保义务方承担成本和未来成本风险以及减轻纳税人负担的目的。

因此，我们呼吁延长燃料元素税，引入该税的目的是让核集团在核能造成的成本和风险中获得适当的财务份额。

5. 延长责任印章规定

1 年 2016 月 18 日，联邦政府宣布将“扩大政府关于核能部门拆解和处置费用后续责任的法律草案的范围（BT-Drucksache 6615/3）或制定法规与内容也分拆的公司和部分公司对将要设立的公法基金承担后续责任义务。“这一变化非常受欢迎，因为它弥补了之前包含在扩展责任法中的漏洞，更好地在 E.on 和公司分拆 Uniper 的特定案例中确保责任。现在可以在《责任后法案》的第 3 (4) 和 (25) 节（第 XNUMX f. 页）中找到其规范。

令人欣慰的是，不仅按照《转制法》对公司进行分立，还明确包括了“以其他方式转让，转让控股公司未得到适当对价”的转让。这种澄清对我们来说似乎很重要。这尤其适用于 RWE，该公司于 2016 年 XNUMX 月明确向投资者宣传其新子公司 Innogy，称分拆的形式可以防止母公司承担核义务的责任，因为它不是正式的“分拆”行为。 (9.)

但是，现在急需在后责任法中明确“分拆对其母公司负责”的原则也适用于拆解和退役领域，而不仅仅是核废料领域。公法基金涵盖的存储。根据 KFK 的建议，电力供应商应继续对核电站的拆除和退役负全部责任，并对未来所有的成本增加负责。但是，如果没有明确规定分拆公司也被视为“控股公司”，因此仍需承担财务责任，那么在母公司破产的情况下，这些成本最终也可能转嫁给纳税人。与上述核废料储存成本的情况类似，这种情况必须避免。

注释 1 - 9

1. 参见例如 B. Flyvberg (2009)：大型基础设施项目中的错觉和欺骗：解释和预防高管灾难的两种模型。在：加利福尼亚管理评论 51,2，第 170-193 页

2. 参见 Warth & Klein：关于核能部门准备金估值的专家意见，9 年 2015 月 8 日，第 76 页和第 XNUMX 页

3. 同上，第 4 页

4. 同上，第 55 页

5. 参见联邦政府 2.6.2016 年 XNUMX 月 XNUMX 日的当前报告： http://www.bundestag.de/presse/hib/201606/-/425748

6. 参见 Warth & Klein (2015)，第 62 页

7. 参见 Warth & Klein (2015)，表 21，第 69 页

第八届核能淘汰融资审查委员会：责任和安全——新的处置共识，8 年 27 月 2016 日，第 30 页

9. 参见 Innogy 公司介绍，可通过以下链接在线获取： http://www.rwe.com/web/cms/mediablob/de/3125204/data/3125176/7/rwe/investor-relations/praesentationen/rwe-ergebnisprognose-innogy/innogy-company-presentation-1-august-2016.pdf, 幻灯片 12（上次访问时间为 22 年 2016 月 XNUMX 日）

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